Combien devrait réellement coûter votre family office ?
Répondez aux trois séries de questions sur votre family office, le portefeuille et ce que votre famille garde en interne. Nous calculerons le coût annuel théorique de fonctionnement, poste par poste.
Le family office
Commencez par le portefeuille, le nombre de personnes que le family office sert et sa localisation. Notre calculateur s’appuie sur ces cinq réponses.
Allocation d’actifs
Indiquez la répartition des actifs sous gestion. Tout ce qui n’est pas alloué est traité comme du cash.
Périmètre des services
Ce que le family office fait lui-même et ce qu’il externalise.
Les coûts d’investissement dépassent la plupart du temps les coûts opérationnels d’un family office.
Le chiffre ci-dessus couvre les personnes, les prestataires, les systèmes et les locaux. Il n’inclut pas les coûts d’investissement : frais de gestion et de fonds, custody, trading, sélection, carried interest. Pour la plupart des familles, ce chiffre est rarement connu et souvent plus élevé que les coûts de fonctionnement du family office.
Nous utilisons les chiffres renseignés pour calculer les coûts et vous l’envoyons par e-mail.
Remplissez le panneau de gauche pour débloquer l’analyse.
Ces chiffres sont des exemples, pas votre résultat. Le vôtre est calculé sur vos réponses et envoyé par e-mail.
D’où viennent ces chiffres et pourquoi nous donnons une fourchette.
Basé sur des chiffres réels de single family office et non des sondages.
Notre base de calcul repose sur des chiffres réels de family offices que nos associés ont créés, restructurés et dirigés aux côtés des familles pendant des décennies. Niveaux de rémunération, honoraires des prestataires et coûts de fonctionnement tels qu’ils sont réellement.
Pourquoi une fourchette ?
Deux familles avec la même fortune peuvent avoir un coût variant du simple au double, en fonction de la séniorité des recrutements, du niveau d’exigence de la famille et de tout ce que le family office prend en charge.
Une estimation, pas un budget
Servez-vous-en pour vérifier si le coût de votre family office est défendable ainsi que pour alimenter une discussion avec les dirigeants de votre family office. Nos calculs donnent une estimation, pas un budget. Cependant, nos associés peuvent vous aider à affiner cette analyse pour la transformer en budget. Vous pouvez nous contacter en utilisant le formulaire en bas de page.
Questions les plus récurrentes
Il n’y a pas de réponse universelle. Le coût d’un family office dépend des services qu’il fournit, de la séniorité de ses équipes, de ce qu’il garde en interne ou externalise et de la complexité du portefeuille. C’est la raison d’être de ce calculateur. La taille des actifs sous gestion ne peut pas, à elle seule, vous donner une estimation précise et un chiffre avancé sur cette seule base relève de la devinette.
Oui et non. Tout dépend de ce que vous appelez un family office. Certaines familles décident d’en avoir un à partir de 50 M€ dans un format « lean » : le décideur fait lui-même l’essentiel et externalise les fonctions pour lesquelles il n’a ni la compétence ni le temps. En dessous de 50 M€, une banque privée est en général le meilleur endroit pour gérer votre patrimoine.
En dessous d’environ 250 M€, le coût fixe d’une équipe crédible est difficile à justifier au regard de ce qu’elle fait économiser, sauf si la famille détient des entreprises opérationnelles, une complexité inhabituelle, ou une raison de contrôle qui l’emporte sur l’arithmétique. Au-dessus du milliard, la question s’inverse : le risque n’est plus le coût, mais la dérive.
Non et c’est précisément la partie que les rapports bancaires laissent de côté. Ce que la famille paie pour investir (frais de gestion, frais internes des fonds, custody, trading, sélection, carried interest) est souvent le coût le plus élevé d’un family office et n’est en général jamais calculé. Nous le calculons séparément. Lancez votre estimation, puis demandez l’analyse complète : notre équipe vous l’enverra par e-mail.
Il se base sur les coûts réels de family offices qui existent ou ont existé. Nos associés en ont établi, restructuré et dirigé de l’intérieur. Notre modèle montre ce que de telles structures coûtent réellement : rémunération des équipes, frais des prestataires externes, le coût de maintien des structures, juridiction par juridiction. Nous ne publions ni les repères, ni les ratios, ni les facteurs qui les sous-tendent. Ce que nous faisons, en revanche, c’est vous accompagner poste par poste dans l’estimation du coût théorique de votre family office. Nos associés peuvent vous accompagner afin de vous aider à corriger ce qui est surdimensionné ou sous-dimensionné.
Nous les lisons mais ne construisons rien dessus. Ces rapports présentent plusieurs problèmes : on ne sait pas qui a répondu, leurs spécificités, les besoins de la famille, etc. Les échantillons sont composés de ceux qui ont bien voulu remplir le questionnaire, en général des structures bien établies avec une équipe qui a le temps de remplir ce genre de formulaire, nous pensons que ces derniers ne sont pas représentatifs de la majorité des single family offices. Enfin, ces rapports calculent une moyenne sur des family offices de formes différentes, ce qui dit très peu de chose du vôtre : un coût établi sur la seule base d’un patrimoine ne peut pas être précis. Notre parti pris est de faire des estimations sur la base de structures que nous avons vues de l’intérieur et que nous savons fonctionnelles.
Si le chiffre vous a surpris, cela vaut probablement une conversation avec un de nos associés.
Nous acceptons un petit nombre de mandats chaque année. Dites-nous ce que vous avez devant vous et nous vous dirons ce que nous voyons, y compris ce que vous n’avez pas envie d’entendre.
Recevez votre analyse complète.
Frais de gestion et de fonds par classe d’actifs, custody, trading, sélection et carried interest, avec trois scénarios de rendement.
Merci.
Nous examinerons votre demande et préparerons une analyse en conséquence. Dès qu’elle sera prête, nous vous l’enverrons par e-mail. Si un point mérite une conversation, répondez simplement à l’email : il arrivera directement chez un de nos associés.